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Times,
serif; align="center">如家快捷將于10月25日登陸納斯達克
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推薦者:Jacky (積分 3252) | 原作者:
北京時間10月18日消息,
中國經濟型連鎖酒店如家快捷(以下簡稱如家)預計將于10月25日在美國納斯達克上市,
將通過首次公開招股融資8000萬美元左右. 登陸納斯達克之后,
如家將成 首家在海外上市 中國經濟型酒店.
根據如家向美國證券交易委員會提交 招股說明書,
該公司將通過首次公開招股發行790萬股美國存托憑證,
其中4885827股來自于公司本身,
另外3014173股來自于獻售股東.
如家每股美國存托憑證相當于兩股普通股,
在進行首次公開招股之前,
如家美國存托憑證或股票并沒有在公開市場流通. 如家預計首次公開招股發行價 每股美國存托憑證10美元到12美元,
融資額在7900萬美元到9480萬美元之間. 如家將不會從獻售股東出售 美國存托憑證中獲得任何收益.
如家 首次公開招股承銷商包括瑞士信貸,
美林證券和德意志銀行,
其中前兩家公司 主承銷商. 根據協議,
上述首次公開招股承銷商可于招股后30天內,
在配額之外,
以首次公開招股價格再從如家收購988410股,
以及從獻售股東收購196590股如家美國存托憑證. 如家計劃將4500萬美元 IPO收益將用于擴大連鎖酒店規模及改進酒店設施,
750萬美元用于償還首都旅游國際酒店集團 債務,
其余部分將投入公司運營資本.
2002年6月,
首旅集團和攜程旅行網共同投資組建了如家. 如家在2003年到2005年間進入了高速發展期,
公司擁有 酒店數量由10家上升 68家. 截至2006年6月底,
如家經營及授權管理 酒店數量已達82家,
籌建酒店數量 57家. 如家還于2003年引入了包括IDG,
美國梧桐創投等境外戰略投資者,
成 國內第一家引入風險投資 經濟型酒店.
在招股說明書中,
如家列出 公司運營風險和不確定性主要有以下幾點:
-開展運營時間較短;
-能否在繼續發展 同時保持利潤率;
- 否有能力提供足夠 營運資金,
因 公司已經因租賃建筑改造相關支出而出現營運資金赤字;
-能否在繼續擴大業務 同時保持產品 高質量,
以及提高利潤率;
-能否應對市場競爭壓力;
-一些可能給酒店行業帶來負面影響 因素所引發 不確定性,
例如經濟狀況 變化,
自然災害,
或者開展運營 地區爆發傳染病等等.
2006年上半年,
如家 總營收 人民幣2.49059億元(約合3115.4萬美元),
高于去年同期 人民幣1.09406元;凈營收 人民幣2.35715億元(約合2948.5萬美元),
高于去年同期 人民幣1.02737億元;運營成本和支出 人民幣1.95837億元(約合2449.7萬美元),
高于去年同期 人民幣9179.5萬元;運營利潤 人民幣3987.8萬元(約合498.8萬美元),
高于去年同期 人民幣1094.2萬元.
如家今年上半年凈利潤 人民幣2724.9萬元(約合340.9萬美元),
高于去年同期 人民幣830.5萬元;每股基本和攤薄收益分別 人民幣0.54元(約合0.07美元)和人民幣0.51元(約合0.06美元),
高于去年同期 人民幣0.17元和人民幣0.16元. 截至2006年6月30日,
如家持有 現金和現金等價物總值 人民幣8098.1萬元(約合1013萬美元),
總資產 人民幣5.0278億元(約合6289.2萬美元),
當前債務 人民幣1.90903億元(約合2388萬美元),
總股東價值 人民幣2.07367億元(約合2593.9萬美元).






根據如家向美國證券交易委員會提交 招股說明書,






如家每股美國存托憑證相當于兩股普通股,






如家 首次公開招股承銷商包括瑞士信貸,
















2002年6月,












在招股說明書中,


-開展運營時間較短;
-能否在繼續發展 同時保持利潤率;
- 否有能力提供足夠 營運資金,


-能否在繼續擴大業務 同時保持產品 高質量,


-能否應對市場競爭壓力;
-一些可能給酒店行業帶來負面影響 因素所引發 不確定性,






2006年上半年,










如家今年上半年凈利潤 人民幣2724.9萬元(約合340.9萬美元),












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如家 成功,
1.如何權衡瘋狂擴張和資金赤字 平衡,
2.快速擴張后,
3.如何保持自己市場第一 領先地位,
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